由于股东权益仅相当于资产的6%～8%，资产质量状况分析审慎选择贷款对象对于银行（和其他利差业务经营者）而言至关重要。比如，注销2%的资产将使公司股东权益降低25%。资产质量出于这个原因，信贷文化是利差业务经营者成功的关键。
  美林证券的经历充分说明了这一点。美林证券与纽约其他的投资银行一样，将信贷业务的扩充作为拉拢新的机构客户和新承销业务量的方法之一。资产质量运营美林证券信贷业务的资产质量高管过去都是投资银行家，比起在公司账簿上增加优质资产，他们更关注的是如何达成交易。结果，资产质量信用分析和尽职调查的流程只是走马观花，银行家们带来了数百亿摇摇欲坠的杠杆收购贷款和可疑的抵押担保贷款（CMO）。2008年，仅仅在信贷业务扩张的几年之后，美林证券已经产生了巨大的信贷亏损。多亏了2009年被美国银行收购，又得到了200亿美元的联邦救助，美林证券才没有破产。
  金融机构的信贷文化可以从其过去的贷款相对贷款损失的账面记录中略知一二。贷款损失比率意味着管理能力不足或高风险的投资方式，或者也可能代表贷款组合集中于刚经历过难关的行业，例如住宅按揭。无论哪种情况状况分析，一家金融机构不良贷款的比率都反映出它的信贷文化。如果管理层转换了战略（就像美林证券的情况）或管理团队本身发生了变化，那么资产质量过去情况对未来的预测作用就值得推敲了。毕竟，信贷审批的权利终究掌握在高层手中，如果引进了新的管理者，尤其是从外部引进的，则意味着贷款决策可能与过去有区别。这一点在2005～2008年期间被反复证明，彼时，保守的银行允许债券交易员和投资银行家来经营银行发起的通道业务和结构性投资工具。这些人采取了更激进的贷款计划，并很快引发问题。
  除了可靠的信贷文化，贷款机构的无形资产主要包括其社会信誉、品牌知名度和管理团队的商誉及人脉资源。所有上述品质都有助于：①吸引储户（或借款人），资产质量扩大机构的资本基础；②产生新增贷款的途径。对于分析师而言，量化这类无形资产的价值是一项艰巨的任务状况分析。然而，尝试列举出其中的贡献因素则容易得多，比如对机构知名度、资产质量分支机构分布地点和联邦存款担保的统计。无形资产的持续经营价值还是可以体现出来状况分析，或者体现在分析师的财务预测中，例如现有贷款逐渐被新增贷款替代，或者体现在相对价值比较中，例如对机构的收购价格高于其有形资产账面价值。